La reforma pensional, que recientemente fue avalada por la Corte Constitucional, marcará un cambio importante para los trabajadores jóvenes de Colombia, especialmente por la combinación entre el régimen de prima media administrado por Colpensiones y el ahorro individual de los fondos privados.
La ley estaba en vilo desde 2024 por posibles vicios en su trámite legislativo, pero ahora el alto tribunal la declaró exequible. De tal manera, los artículos que fueron aprobados entrarán en vigor el 1 de abril de 2027. Cerca del 10% de la ley fue devuelta a la Cámara de Representantes para corregir los problemas en su trámite por ese órgano.
Aunque el nuevo sistema busca distribuir de otra manera los subsidios y aliviar algunas presiones fiscales, también plantea un escenario en el que las nuevas generaciones podrían recibir pensiones más bajas.
Mauricio Olivera, expresidente de Colpensiones y experto en seguridad social, explicó en entrevista con La FM que el principal reto para los jóvenes será asumir desde temprano una mayor responsabilidad sobre su futuro financiero. Para el economista, la reforma no elimina la necesidad de ahorrar por cuenta propia y, por el contrario, hace más importante desarrollar una cultura de previsión durante la vida laboral.
Jóvenes tendrán que prepararse para pensiones más bajas
Olivera explicó que el cambio fundamental está relacionado con la combinación de los pilares y con el límite de cotización en Colpensiones. Según su análisis, los trabajadores que no hagan parte del régimen de transición tendrán una parte de sus aportes en el régimen público y otra en los fondos privados. “Para las generaciones futuras, pues, la pensión va a ser un poco más baja”, afirmó el experto.
La razón, explicó, está relacionada con el envejecimiento de la población y la reducción relativa del número de jóvenes que financian el sistema. La reforma busca reducir los elevados subsidios que recibían algunas pensiones, particularmente aquellas de personas con mayor capacidad de ahorro.
“Lo que termina haciendo la reforma es una reducción en la pensión porque cada vez hay más adultos mayores, hay menos jóvenes, entonces, pues, ¿quién va a financiar esas pensiones?”, señaló Olivera.
Sin embargo, el experto también rechazó la idea de que los recursos vayan a desaparecer o puedan ser utilizados libremente por los gobiernos. La reforma contempla un fondo de ahorro administrado por el Banco de la República y cuentas generacionales destinadas a preservar recursos para las futuras pensiones.
El consejo de Olivera para los jóvenes: ahorrar desde temprano
Ante este escenario, Olivera insistió en que los jóvenes no deberían limitarse a cumplir con la cotización obligatoria. Su principal recomendación es desarrollar una cultura de ahorro de largo plazo, incluso desde los primeros años de la vida laboral. “A los jóvenes, lo primero, el primer consejo es crear el hábito de ahorro. Crear el hábito”, sostuvo durante la entrevista.
El experto explicó que el comportamiento financiero de las personas suele dificultar la preparación para la vejez, porque durante la juventud es común pensar que falta demasiado tiempo para pensionarse.
“Crear eso o hacer como esa educación financiera es muy, muy importante”, y yo creo que ese debería ser un papel tanto de Colpensiones como de los fondos privados porque la gente no es consciente de que la vejez va a llegar algún día y cuando se da cuenta de que va a llegar es demasiado tarde”, afirmó.
Por ello, Olivera considera que los fondos voluntarios de pensiones y otros mecanismos de inversión y ahorro pueden complementar la cotización obligatoria. Incluso, ante el caso de un joven con capacidad de ahorrar un millón de pesos mensuales, señaló que existen distintas alternativas que deberían evaluarse según la rentabilidad y los aspectos tributarios.
Bloque de preguntas y respuestas
¿Cómo afectará la reforma pensional a los jóvenes de Colombia?
Los jóvenes que no estén en el régimen de transición tendrán una pensión diferente a la del sistema anterior, debido a la combinación entre Colpensiones y los fondos privados. Mauricio Olivera señaló que las generaciones futuras podrían recibir pensiones más bajas.¿Por qué los jóvenes podrían recibir una pensión más baja con la reforma pensional?
El cambio está relacionado con el envejecimiento de la población, el menor número de jóvenes y la reducción de los subsidios que se otorgaban bajo el sistema anterior. La reforma limita la cotización en Colpensiones a 2,3 salarios mínimos para quienes ingresen al nuevo esquema.¿Qué recomienda Mauricio Olivera a los jóvenes para mejorar su pensión?
Olivera recomienda crear el hábito de ahorro desde temprana edad y fortalecer la educación financiera. También plantea utilizar mecanismos de ahorro voluntario como complemento de la cotización obligatoria.¿Qué opciones de ahorro tendrán los jóvenes además de la pensión obligatoria?
Los trabajadores podrán recurrir a mecanismos de ahorro voluntario y otros instrumentos financieros. Según Olivera, la elección debe considerar factores como la rentabilidad y los beneficios tributarios de cada alternativa.