La compañía petrolera GeoPark anunció este lunes 2 de noviembre que completó la transacción para ingresar al mercado venezolano, mediante un contrato de participación productiva de 25 años para operar el bloque Bare. La operación también contempla un cambio en la estructura accionaria de la empresa, con el Grupo Gilinski como su nuevo accionista controlante.
De acuerdo con la información entregada por GeoPark, la transacción se completó antes del plazo inicialmente establecido, luego de cumplir los requisitos contractuales, regulatorios y operacionales, incluidos los acuerdos con PDVSA Petróleo S.A. (PPSA).
Como parte del negocio, la compañía adquirió el 95% restante de participación en la sociedad titular del contrato del bloque Bare, que estaba en manos de una subsidiaria del Grupo Gilinski. La adquisición se realizó mediante la emisión de acciones ordinarias, sin desembolsos en efectivo.
Con esta operación, el Grupo Gilinski pasará a controlar aproximadamente el 56,3% de las acciones ordinarias en circulación de GeoPark, que continuará cotizando en la Bolsa de Nueva York.
Grupo Gilinski tendrá el 56,3% de GeoPark y podría aumentar su participación
La operación contempla la emisión de 42.135.872 acciones ordinarias de GeoPark a favor de Panamerican Energy Holdings S.A. (PEH), una entidad perteneciente al Grupo Gilinski.
Según explicó la compañía, esta emisión corresponde a la contraprestación por la adquisición del 95% restante de la sociedad titular del contrato petrolero, después de que GeoPark obtuviera una participación inicial del 5%.
La empresa señaló que la adquisición se financió exclusivamente mediante acciones, lo que permitió mantener sus recursos disponibles para las actividades operacionales y los compromisos de inversión.
La participación del Grupo Gilinski podría aumentar hasta aproximadamente el 58,4%, debido a que el acuerdo contempla la entrega de hasta 5.421.589 acciones adicionales, siempre que se cumplan determinados hitos establecidos en el contrato de compraventa.
Debido a que el contrato petrolero entró en vigencia antes de lo previsto, las partes acordaron ampliar hasta el primero de diciembre de 2026 el plazo para alcanzar esas condiciones.
GeoPark operará durante 25 años el bloque Bare en Venezuela
El contrato de participación productiva del bloque Bare tendrá una duración de 25 años y se desarrolla bajo la legislación venezolana de hidrocarburos y sus disposiciones reglamentarias.
GeoPark será responsable de la operación del bloque y deberá financiar el 100% de las inversiones de capital contempladas en los programas de trabajo aprobados.
A cambio, la compañía tendrá una participación neta del 65% en el proyecto.
El acuerdo también establece derechos de comercialización directa, acceso a infraestructura, mecanismos de control operacional y disposiciones contractuales de protección económica.
La empresa informó que se cumplieron los requisitos necesarios para activar el contrato antes de los 120 días previstos inicialmente. Entre ellos se encuentran la aprobación del plan de desarrollo y negocios, la suscripción de acuerdos complementarios con PDVSA Petróleo S.A. y la obtención de las autorizaciones correspondientes.
La entrada al mercado venezolano permitirá a GeoPark incorporar el bloque Bare a sus operaciones existentes en Colombia y Argentina.
GeoPark evalúa reactivar entre 300 y 400 pozos petroleros
Uno de los componentes de la operación será la recuperación de la capacidad productiva del bloque Bare, un activo petrolero que requiere trabajos de redesarrollo.
GeoPark informó que ya evaluó la reactivación de aproximadamente 300 a 400 pozos, como parte de la fase inicial del proyecto.
Las actividades previstas incluyen trabajos de intervención de pozos, conocidos en la industria como workovers, rehabilitación de infraestructura y medidas orientadas a estabilizar la producción.
La compañía espera asumir el control operacional del bloque antes de finalizar 2026. Para ello, adelanta actividades de preparación técnica, operativa y corporativa.
Una vez se concrete la transferencia del control operacional, GeoPark prevé comenzar la consolidación financiera del activo en sus resultados.
El presidente ejecutivo de GeoPark, Felipe Bayón, se refirió al cumplimiento anticipado de las condiciones de la operación y a los pasos que seguirá la compañía.
“Completar esta transacción con mucha antelación al plazo contractual acordado es un logro significativo y refleja la solidez de la capacidad de ejecución de nuestro equipo y la estrecha colaboración desarrollada con PPSA”, afirmó.
El directivo explicó que la prioridad será asumir la operación del bloque y avanzar en las actividades de recuperación de producción.
“Nuestro foco ahora se traslada por completo a la ejecución operacional, empezando con una toma de control segura y disciplinada”, señaló.
Bayón agregó que los trabajos de preparación permitirán avanzar en la recuperación del activo.
“Con la reactivación de los pozos ya evaluada y las actividades críticas de preparación avanzadas, contamos con la base para estabilizar la producción, reactivar la capacidad existente y progresivamente capturar el potencial sustancial del bloque Bare”, sostuvo.
Grupo Gilinski deberá lanzar una oferta pública de adquisición por hasta US$100 millones
Como parte de los compromisos establecidos en la transacción, el Grupo Gilinski deberá iniciar una oferta pública de adquisición (OPA) dentro de los 90 días siguientes al cierre de la operación.
La oferta estará dirigida a los accionistas de GeoPark cuyas acciones todavía no estén en manos del Grupo Gilinski o de sus compañías afiliadas.
El precio establecido será de US$12,22 por acción, con una contraprestación total de hasta US$100 millones.
El propósito de esta oferta será brindar una alternativa de liquidez a los accionistas que decidan vender sus participaciones.
Los términos formales y el calendario de la OPA serán comunicados por el Grupo Gilinski cuando se anuncie su lanzamiento.
El acuerdo también contempla una segunda oferta pública de adquisición en caso de que el Grupo Gilinski y sus afiliadas lleguen a controlar más del 70% de las acciones ordinarias en circulación de GeoPark.
En ese escenario, el grupo deberá presentar una oferta por todas las acciones restantes dentro de los 90 días siguientes a superar ese porcentaje.
El precio de esa segunda oferta no podrá ser inferior al promedio ponderado por volumen de negociación de los 30 días aplicables, de acuerdo con las condiciones contractuales y regulatorias.
Cambios en la junta directiva de GeoPark tras la llegada del Grupo Gilinski
La nueva composición accionaria también tendrá efectos sobre el gobierno corporativo de la compañía.
Mientras el Grupo Gilinski mantenga una participación de al menos el 50% de las acciones ordinarias en circulación, tendrá derecho a nominar por lo menos cinco integrantes para su elección o designación en el directorio de GeoPark.
Anteriormente, el grupo tenía derecho a nominar tres candidatos.
De los cinco candidatos, al menos dos deberán cumplir los criterios de independencia establecidos por la legislación aplicable, las normas de la Bolsa de Nueva York y las políticas internas de GeoPark.
La compañía precisó que las designaciones estarán sujetas a los procedimientos de gobierno corporativo correspondientes.
GeoPark continuará operando como una empresa que cotiza en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo GPRK y mantendrá las disposiciones de protección a los accionistas, incluidos los mecanismos relacionados con la independencia del directorio y las transacciones entre partes vinculadas.
Con el cierre de esta operación, GeoPark avanza en su ingreso al sector petrolero venezolano, mientras que el Grupo Gilinski adquiere el control accionario de la compañía y asume nuevos derechos de participación en su gobierno corporativo.
1. ¿Por qué el Grupo Gilinski tomó el control de GeoPark?
El Grupo Gilinski se convirtió en accionista controlante de GeoPark tras la adquisición por parte de la petrolera del 95% restante de la sociedad titular del contrato del bloque Bare en Venezuela. Como contraprestación, GeoPark instruyó la emisión de 42.135.872 acciones a una entidad del grupo, que alcanzará aproximadamente el 56,3% de participación.
2. ¿Qué operaciones tendrá GeoPark en Venezuela?
GeoPark en Venezuela operará el bloque petrolero Bare mediante un contrato de participación productiva de 25 años. La empresa tendrá una participación neta del 65%, financiará el 100% de las inversiones de capital aprobadas y prevé asumir el control operacional antes de finalizar 2026.
3. ¿Cuántos pozos petroleros reactivará GeoPark en el bloque Bare?
GeoPark evaluó la reactivación de aproximadamente 300 a 400 pozos petroleros en el bloque Bare de Venezuela. La fase inicial contempla intervenciones de pozos, recuperación de infraestructura y trabajos para estabilizar la producción. La compañía todavía no ha confirmado cuántos pozos serán efectivamente reactivados.
4. ¿Cuánto pagará el Grupo Gilinski por las acciones de GeoPark en la OPA?
El Grupo Gilinski deberá lanzar una oferta pública de adquisición de acciones de GeoPark dentro de los 90 días siguientes al cierre de la transacción. El precio establecido será de US$12,22 por acción, con una contraprestación total de hasta US$100 millones. La oferta estará dirigida a los accionistas que aún conserven participaciones fuera del control del grupo.