La decisión del Banco de la República de elevar la tasa de intervención al 12 % marca un giro en el panorama económico colombiano y cambia las expectativas que tenían los hogares para el segundo semestre de 2026.
Cuando el mercado esperaba un alivio gradual en el costo del crédito, el endurecimiento de la política monetaria anticipa que los préstamos seguirán siendo más costosos y que las cuotas de las tarjetas de crédito continuarán presionando el bolsillo de los consumidores.
El nuevo escenario, impulsado por una inflación que permanece por encima de la meta del banco central, obliga a replantear las finanzas personales. Un análisis de Russell Bedford Colombia advierte que los efectos de la decisión no serán inmediatos, pero sí se reflejarán en los próximos meses en las tarjetas de crédito, los préstamos de consumo, los cupos rotativos y las compras diferidas. La recomendación para los hogares es priorizar el pago de las deudas y evitar asumir nuevas obligaciones financieras.
Tasas altas seguirán encareciendo el crédito
El incremento de la tasa de intervención hasta el 12 % responde a un contexto en el que la inflación volvió a acelerarse y las expectativas de precios siguen alejadas de la meta del 3 % fijada por el Banco de la República.
De acuerdo con el estudio de Russell Bedford Colombia, el mercado esperaba que durante la segunda mitad del año el crédito comenzara a abaratarse, pero ese escenario quedó aplazado.
“El mercado entró a 2026 apostando a que el crédito se abarataría en la segunda mitad del año. Esa apuesta se canceló: el semestre arranca con la tasa más alta desde 2024 y el alivio quedó reprogramado para 2027”, afirmó Roger Román Sánchez, CEO de Russell Bedford Colombia.
Las cifras respaldan esa perspectiva. La tasa de intervención pasó de 9,25 % al inicio de 2026 a 11,25 % en marzo y finalmente llegó al 12 % el 30 de junio. Paralelamente, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) alcanzó en mayo una variación anual de 5,84 %, casi el doble de la meta del Banco de la República.
Según el DANE, algunos alimentos han mostrado moderación, pero sectores como restaurantes y hoteles (9,62 %), salud (8,35 %) y educación (7,58 %) continúan ejerciendo presión sobre la inflación.
El impacto llegará a las tarjetas de crédito
Aunque el aumento de la tasa ya fue anunciado, sus efectos sobre los consumidores no se sentirán de inmediato. El estudio explica que el traslado de las decisiones del Banco de la República hacia las tasas que cobran las entidades financieras suele tomar varios meses.
Además, el Producto Interno Bruto (PIB) creció 2,2 % durante el primer trimestre del año y, según Investigaciones Económicas del Banco de Bogotá, cerca del 46 % de ese crecimiento estuvo explicado por el gasto público.
“Cuando el gasto público empuja la demanda por encima de la capacidad productiva del país, alguien tiene que enfriar la economía. Ese costo lo termina pagando el hogar endeudado, vía cuotas más caras”, señaló Román Sánchez.
La Superintendencia Financiera certificó al cierre de junio un interés bancario corriente de 19,19 % efectivo anual para crédito de consumo y ordinario. Con ello, los intereses máximos para esta modalidad se ubican alrededor del 28,79 % efectivo anual.
Esto implica que financiar compras pequeñas durante largos periodos, pagar únicamente el mínimo de la tarjeta o utilizar cupos rotativos podría resultar considerablemente más costoso durante el segundo semestre.
Estos son los bancos con las tasas de interés más altas y más bajas para julio de 2026
Para el mes de julio de 2026, la tasa de usura en Colombia se mantuvo en 28,79% efectivo anual. Dentro de este límite, las entidades financieras han fijado diferentes tasas de interés para sus créditos de consumo y tarjetas de crédito.
Estas entidades cobran intereses que se encuentran muy cerca del tope máximo permitido por la Superintendencia Financiera:
- Banco Unión: 28,77%
- Coltefinanciera: 28,63%
- JFK: 28,36%
Bancos con las tasas más bajas
Estas instituciones ofrecen las opciones más económicas para el financiamiento de los hogares en julio:
- Coopcentral: 18,37%
- Itaú: 23,74%
- Banco Agrario: 24,03%
Otras entidades de referencia
Entre los dos extremos mencionados, se ubican otras entidades con las siguientes tasas:
- Serfinanza: 27,25%
- Nu: 27,00%
- Banco de Bogotá: 26,74%
Qué recomiendan los expertos para proteger el bolsillo
El estudio de Russell Bedford Colombia recomienda concentrar los esfuerzos en pagar primero las deudas con mayores tasas de interés, especialmente las tarjetas de crédito y los créditos rotativos. También aconseja evitar nuevas compras financiadas a largo plazo, renegociar obligaciones cuando sea posible y evaluar la opción de fijar la tasa en algunos préstamos.
“Lo más engañoso de este ciclo es el rezago: los aumentos de tasa de los primeros meses todavía se están trasladando a las tarjetas y a los créditos de consumo. El bolsillo sentirá lo más duro en el segundo semestre, aunque el Banco ya no suba más”, advirtió Roger Román Sánchez.
Los expertos también sugieren revisar el extracto completo de las obligaciones financieras, comparar las tasas de interés entre créditos y evitar adquirir nuevos compromisos si no existe una fuente clara para pagarlos.
Las tasas altas también benefician a los ahorradores
El panorama no es negativo para todos. Mientras los deudores enfrentan un mayor costo financiero, quienes cuentan con excedentes de dinero pueden encontrar mejores oportunidades de rentabilidad en productos como los certificados de depósito a término (CDT) y otros instrumentos de bajo riesgo.
Sin embargo, el estudio insiste en que el ahorro solo debe realizarse cuando las necesidades básicas y las obligaciones financieras estén cubiertas.
“Para el deudor es un semestre defensivo; para el ahorrador disciplinado es la mejor ventana de CDT en años. Pocas veces el dinero quieto ha rendido tanto”, concluyó Roger Román Sánchez.
En ese contexto, la principal recomendación es proteger el flujo de caja del hogar, reducir el endeudamiento costoso y destinar únicamente los excedentes al ahorro, mientras el mercado espera nuevas señales sobre la evolución de la inflación y las próximas decisiones del Banco de la República.
Bloque de preguntas y respuestas
¿Cómo afecta la subida de la tasa de interés del Banco de la República al 12 % a las tarjetas de crédito en 2026?
El aumento de la tasa de intervención encarece el crédito de consumo. En los próximos meses, las tarjetas de crédito y los cupos rotativos reflejarán mayores costos financieros.¿Cuál será el impacto de la tasa del Banco de la República en los préstamos y las compras a cuotas?
Los créditos de consumo, préstamos personales y compras diferidas seguirán siendo más costosos durante el segundo semestre de 2026 debido al efecto gradual de la decisión del banco central.¿Qué recomienda Russell Bedford Colombia para enfrentar las tasas de interés altas?
El estudio aconseja pagar primero las deudas con intereses más elevados, evitar financiar compras a largo plazo, renegociar obligaciones cuando sea posible y revisar cuidadosamente los extractos bancarios.¿Por qué el Banco de la República decidió subir la tasa de interés al 12 %?
La decisión respondió al repunte de la inflación, que continúa por encima de la meta oficial, y a la necesidad de mantener una política monetaria más restrictiva para contener el aumento de los precios.¿Las tasas de interés altas benefician a quienes ahorran en CDT durante 2026?
Sí. Las tasas elevadas ofrecen mejores rendimientos para productos de ahorro como los CDT, aunque los expertos recomiendan ahorrar únicamente después de cubrir los gastos esenciales y las deudas.